Zero Coupon Curve와 Par Yield Curve의 차이
채권 시장의 핵심 지표인 제로쿠폰 커브와 파 수익률 커브 이해하기 금융 시장에서 채권 투자를 고려하거나 금리 정책을 분석할 때 반드시 마주하게 되는 개념이 있습니다. 바로 수익률 …
카테고리
금융
전체 17개의 글
채권의 듀레이션과 수정듀레이션을 이용한 금리위험 측정
금리 변동기 채권 투자자가 반드시 알아야 할 지표 듀레이션 채권 투자는 주식보다 안전하다는 인식이 있지만, 사실 금리 변화에 따른 가격 변동 위험은 채권 투자자에게 가장 큰 변수입…
금리 커브의 Bootstrapping으로 Zero Rate를 산출하는 방법
금리 커브의 기초와 부트스트래핑의 개념 이해하기 금융 시장에서 금리는 돈의 시간 가치를 나타내는 가장 중요한 지표입니다. 하지만 우리가 흔히 접하는 금리는 1년짜리 예금 금리나 3…
크로스커런시 베이시스 스왑(CCBS)의 가격 결정 구조
크로스커런시 베이시스 스왑의 이해와 활용 가이드 금융 시장의 복잡한 구조 속에서 외환과 금리가 교차하는 지점에 존재하는 독특한 파생상품이 있습니다. 바로 크로스커런시 베이시스 스왑…
베이시스 스왑(Basis Swap)이 발생하는 이유와 스프레드의 의미
금융 시장의 숨겨진 엔진 베이시스 스왑 이해하기 금융 시장에서 우리가 흔히 접하는 금리나 환율은 단순히 숫자로만 결정되지 않습니다. 그 이면에는 복잡한 파생상품의 거래 구조가 숨어…
FRA(선도금리계약)의 가격 결정과 결제 구조
선도금리계약의 개념과 금융 시장에서의 역할 선도금리계약(Forward Rate Agreement, FRA)은 미래의 특정 시점에 적용될 금리를 현재 시점에서 미리 확정하는 금융 파…
스왑 스프레드가 마이너스로 전환되는 구조적 원인
스왑 스프레드란 무엇인가 금융 시장에서 스왑 스프레드는 국채 금리와 이자율 스왑 금리 사이의 차이를 의미합니다. 일반적으로 국채는 정부가 발행하여 부도 위험이 거의 없다고 간주되므…
SOFR Term Rate와 Compounded SOFR의 차이
금융 시장의 새로운 표준 SOFR을 이해하기 과거 글로벌 금융 시장의 기준 금리 역할을 하던 리보(LIBOR)가 역사 속으로 사라지면서, 그 자리를 대신할 새로운 지표 금리의 중요…
OIS 금리와 무위험지표금리(RFR)의 관계
금융 시장의 숨은 기준점인 무위험지표금리와 OIS 금리 이해하기 금융 뉴스를 보다 보면 기준금리 외에도 시장에서 수시로 오르내리는 다양한 금리 지표를 접하게 됩니다. 특히 파생상품…